Investovanie na priamo vs. cez banku – čo sa viac oplatí v roku 2025?

Dve legitímne cesty s rozdielnou dynamikou

Investovanie prostredníctvom banky je obľúbené najmä pre pohodlie – klient už má účet, dôveruje inštitúcii a môže investovať relatívne jednoducho. Banky ponúkajú vlastné fondy, často formou balíkových služieb.

Na druhej strane, investovanie cez nezávislého finančného sprostredkovateľa ponúka flexibilnejší a personalizovaný prístup. Sprostredkovateľ má prístup k viacerým správcovským spoločnostiam a dokáže navrhnúť stratégiu na mieru – vrátane ETF, fondov tretích strán a iných nástrojov.

Ako náklady ovplyvňujú rozhodnutie ?

Každý typ investovania je spojený s určitými poplatkami. Ich výška má priamy vplyv na dlhodobý výnos.

💼 Poplatky v bankových fondoch ( máj 2025)

Zdroj: Informačné dokumenty k fondom a verejné sadzobníky bánk, máj 2025

Tieto poplatky sa zvyčajne automaticky strhávajú z hodnoty fondu, a preto nie sú na výpisoch viditeľné ako osobitný výdaj.

📊 Porovnanie s ETF cez sprostredkovateľa

Vďaka nižšiemu celkovému nákladu ETF portfólia môže byť výnos z dlhodobého hľadiska vyšší – napriek tomu, že aj sprostredkovateľ má svoju odmenu.

Praktické porovnanie: výnos po 20 rokoch

Ilustratívny model: investícia 50 000 € pri 5 % ročnom výnose

Rozdiel: takmer 20 000 € v prospech optimalizovaného riešenia

A čo bežné účty? Tiež tvoria náklad

Pri investovaní cez banku býva často nutné mať bežný účet. Poplatky za jeho vedenie môžu tiež ovplyvniť celkovú efektivitu investovania.

💳 Overené mesačné poplatky za bežné účty (máj 2025)

Zdroj: Oficiálne sadzobníky bánk, máj 2025

Tieto náklady sú síce bežné, no v prípade, že investor využíva nezávislého sprostredkovateľa, často nie je potrebné viesť ďalší bankový účet len kvôli investíciám.

Kedy sa ktorý prístup oplatí?

Bankový prístup môže vyhovovať:

• ľuďom, ktorí preferujú jednoduché riešenia na jednom mieste

• klientom, ktorí už využívajú banku aktívne

• tým, ktorí nehľadajú individualizovaný plán

Investovanie na priamo je vhodné pre:

• ľudí, ktorí chcú nižšie dlhodobé náklady

• tých, čo preferujú individuálne nastavenie portfólia

• investorov s dlhodobým cieľom a vyššími ambíciami

Záver: Rozhodnutie závisí od cieľov, nie od jedného správneho riešenia

Investovanie cez banku a cez sprostredkovateľa sú dva plne legitímne prístupy. Rozdiel je najmä v:

• nákladoch

• úrovni prispôsobenia

• možnostiach diverzifikácie

Rozhodujúci by preto nemal byť „marketingový sľub bez poplatku“, ale dlhodobý prínos a transparentnosť celého riešenia.

Zatiaľ čo bankový poradca vždy ponúka riešenia len v rámci svojej banky, nezávislý finančný sprostredkovateľ sa pozerá na celkový obraz. Ak je bankový produkt pre klienta vhodný, odporučí ho ako súčasť širšej stratégie. Nejde mu o to, kde je riešenie – ale či je správne pre klienta.

Ak zvažujete investovanie na priamo, obráťte sa na odborníka, ktorý vám pomôže vytvoriť stratégiu zohľadňujúcu vaše ciele, časový horizont a rizikový profil.